Что происходит с… e& и Vodafone, Veon, рынком широкополосного доступа, цифровыми платформами и услугами

3 августа 2023 г.

В сегодняшнем обзоре отраслевых новостей: базирующаяся в Эмиратах телекоммуникационная группа e& связана с очередным увеличением доли Vodafone; Veon по-прежнему оптимистично оценивает результаты своего второго квартала, продолжая уход из России; прогнозируется, что глобальный сектор широкополосной связи будет расти в течение следующих нескольких лет, несмотря на замедление темпов роста в 2023 году; и более!

Ближневосточный оператор-гигант e& снова наносит удар: генеральный директор компании Хатем Довидар заявил, что телекоммуникационная компания предложила увеличить свою долю в Vodafone до 20%. Ранее известная как Etisalat, компания e& в течение последнего года постепенно проникла в британскую группу операторов: ее первый шаг был инициирован в мае 2022 года с приобретения 9,8% акций за 4,4 миллиарда долларов, а к апрелю базирующаяся в Эмиратах компания e& Сообщается, что компания владела 14,6% акций Vodafone. Теперь Довидар сообщил CNBC Arabia, что компания стремится получить 20% акций в рамках своих стратегических отношений с Vodafone (о которых было объявлено в мае этого года и которые ожидают одобрения регулирующих органов). Довидар надеется, что соглашение будет одобрено в ближайшие 3-4 месяца. Это событие произошло как раз в тот момент, когда e& продемонстрировала свои амбиции по расширению своего глобального присутствия, вложив 2,2 млрд евро в большинство телекоммуникационных активов группы PPF в Центральной и Восточной Европе – см., что e& ускоряет европейское продвижение с помощью сделки с PPF на 2,2 млрд евро.

Уход Veon с российского рынка (оставшиеся там активы были отнесены к категории «предназначенных для продажи» после вторжения в Украину) привел к удивительно оживленным торговым новостям. По данным группы, хотя ее доходы, выраженные в долларах, показали снижение, они, выраженные в местной валюте, фактически выросли на 19,6% в годовом исчислении до 916 млн долларов США. Вы могли подумать, что самая большая проблема, обнаруженная в обновлении, будет связана с украинской деятельностью, но вы ошибались. Украина сообщила о снижении долларовых доходов на 6,5%, но о росте доходов, выраженных в гривне, на 16,8%. Во многом это было обусловлено увеличением клиентской базы 4G украинского подразделения «Киевстар» на 13,5% в годовом исчислении, а также ростом использования данных на 25,6% за этот период. Настоящих проблемных детей Veon можно было найти в Пакистане, который сообщил о падении долларовых доходов на 16,6%, и в Бангладеш, где доходы упали на 3%.

Пока что 2023 год оказывается неудачным для поставщиков широкополосного оборудования. Нет никаких сомнений в том, что он переживает заметное замедление, но в новом оптимистичном отчете Dell'Oro Group «Пятилетний прогноз широкополосного доступа и домашних сетей» за июль 2023 года говорится, что в следующем году ситуация быстро улучшится и что в целом показатели сектора в период с 2022 по 2027 год окажутся впечатляющими и составят 120 миллиардов долларов США. Как отметил Джефф Хейнен, вице-президент Dell'Oro Group, сектор широкополосного оборудования пережил три года «действительно феноменального роста», главным образом из-за огромного спроса, вызванного пандемией Covid-19. По мере восстановления экономики и восстановления статус-кво продажи оборудования пассивных оптических сетей (PON) для развертывания оптоволокна до дома (FTTH), оборудования кабельного широкополосного доступа и оборудования для фиксированной беспроводной связи в помещениях клиентов (CPE) выиграют, поскольку Поставщики услуг продолжают расширять свои оптоволоконные сети и сети DOCSIS 3.1/4.0, а также повышать надежность и устойчивость своих сетей широкополосного доступа. За годы бума продавцы оборудования накопили значительные запасы и продолжали покупать больше, даже несмотря на то, что некоторые компании начали сдерживать свои планы расширения и снижать плановые показатели по количеству проданных домов и помещений. Таким образом, поставщики услуг покупают меньше и используют уже имеющееся у них оборудование, а это неизбежно означает, что производителям и поставщикам придется снизить свои ожидания. Тем не менее, в некоторых географических регионах замедление более выражено, чем в других. Джефф Хейнен заявил, что замедление темпов роста в США будет «более острым», чем где-либо еще, поскольку эра субсидируемой широкополосной связи, которая способствовала росту сектора в последние годы, закончилась. По его словам, отрасль находится «в завершающей стадии реализации некоторых проектов RDOF [Фонда сельских цифровых возможностей]», но процесс реализации программы обеспечения равенства, доступа и развертывания широкополосной связи (BEAD) только начинается. Он добавил, что BEAD «не будет продаваться производителям до конца 2024 года, точнее, до 2025 года, я думаю, что тем временем XGS-PON на европейском рынке, безусловно, догонит его. Мы также наблюдаем значительный рост количества развертываний XGS-PON сейчас в Китае». Что касается фиксированной беспроводной связи, рост числа абонентов «начнёт замедляться» в следующем году, в то время как сектор фиксированного беспроводного CPE продолжит расти и в 2025 году.